【协会活动】创业投资讲堂・第四十六期 | 《上市公司并购重组宏观政策导向与微观交易架构的双相分析》成功举办

7 月 10 日，由陕西省创业投资协会联合协会并购专业委员会主办的创业投资讲堂・第四十六期专题培训顺利开讲。本次培训以《上市公司并购重组宏观政策导向与微观交易架构的双相分析》为主题，省内投资机构、科研院所、科创企业、券商及各类金融服务机构近 30 名业务骨干、高管代表到场参训，聚焦并购重组新政与落地实操开展系统化学习。 

本期特邀西部证券投行部执行董事高原担任主讲导师。高原导师拥有十余年一线投行实操经验，深度深耕上市公司重大资产重组、再融资、债券发行、企业改制挂牌全业务链条，先后主导立昂股份、博通股份、圣莱达、宝钛非公开、烽火股份、大地测绘等多家上市公司重组再融资项目，承接武钢股份、湖北联投等十余支企业债券融资业务，同时负责及参与佛山青松、麦克电子、嘉禾生物等企业改制重组及新三板挂牌。

授课环节，高原导师从宏观政策与微观交易两大维度展开全面拆解。宏观层面系统梳理我国并购重组政策迭代脉络，结合全面注册制、“并购六条” 等最新监管文件剖析底层改革逻辑，清晰阐述当前市场发展趋势，重点解读监管层支持上市公司布局新质生产力、适度放开合规跨行业并购、包容优质未盈利标的收购、鼓励科创板创业板企业并购上下游核心资产等政策红利；微观层面结合近年真实重组案例，拆解交易架构设计、资产估值核心逻辑，全面讲解股份、现金、定向可转债等多元化支付工具，重点详解定向可转债在并购中的条款设计、适用场景与市场实操案例，结合交易对价分期、反向挂钩锁定期、简易审核等新规，讲解各类工具如何平衡交易双方利益、降低资金压力、缓释股权稀释风险。整场课程政策解读权威、案例详实落地，精准解决机构在并购谈判、方案设计、合规申报中的常见痛点。培训现场参会代表围绕硬科技企业产业并购、国资参与重组、标的估值博弈、可转债实操难点等问题积极提问，导师结合项目实操逐一细致解答，现场交流氛围浓厚。

此次专题培训搭建起创投机构、产业企业、投行、金融机构互联互通的专业交流平台，帮助参会人员吃透并购重组最新监管导向、掌握多元化交易设计思路。下一步，陕西省创业投资协会并购专业委员会将持续依托创投讲堂常态化开展资本市场实务培训，紧跟政策更新推出并购、定增、退出等系列专题课程，持续打通产业与资本对接通道，助力省内上市公司、创投机构用好并购重组工具，通过产业链整合培育新质生产力，推动陕西科创产业与资本市场协同高质量发展。